IFICI is niet NHR, en pensioenen zijn het punt waarop de twee uiteenlopen

De uitzondering is de hoofdregel, geen voetnoot

De eigen richtlijnen van de Autoridade Tributária over IFICI formuleren de regel in de volgorde die telt: inkomen dat in het buitenland is verkregen, is vrijgesteld, met uitzondering van Categorie H. Categorie H betreft pensioenen, waaronder particuliere pensioenen, bedrijfspensioenen en staatspensioenen uit andere landen.

Leg de twee regelingen naast elkaar en de verschuiving is opvallend. NHR functioneerde in de praktijk als een pensioenregeling: het belastte buitenlands pensioeninkomen tegen 10%*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026. IFICI is helemaal geen pensioenregeling. Het is een stimuleringsmaatregel gericht op wetenschappelijk onderzoek en innovatie, en een pensioen is geen van beide.

Waarom zoveel Engelstalig materiaal iets anders beweert

Omdat de twee regelingen dezelfde bijnaam delen. IFICI wordt algemeen NHR 2.0 genoemd, en veel berichtgeving heeft de lijst met voordelen van de oude regeling zonder meer overgenomen onder de nieuwe naam. Het artikelnummer, het artikel en de uitzondering zijn allemaal gepubliceerd; de samenvatting is wat er misging.

Wat IFICI werkelijk biedt

Twee dingen. Een speciaal IRS-tarief van 20%*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026 op het netto-inkomen uit dienstverband van Categorie A en het inkomen uit zelfstandige arbeid of onderneming van Categorie B, verdiend in de in aanmerking komende activiteiten, gedurende tien opeenvolgende jaren*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026 gerekend vanaf het jaar van registratie als inwoner, onverminderd de mogelijkheid om te kiezen voor samenvoeging. En vrijstelling van IRS op inkomen uit buitenlandse bron, met uitzondering van Categorie H.

Eén tegenwicht geldt voor de hele regeling. Inkomen dat afkomstig is uit een op de lijst opgenomen laagbelastend rechtsgebied, wordt belast tegen 35%*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026 ongeacht de categorie, waarmee de voor de hand liggende structureringsoplossing al bij voorbaat wordt uitgesloten.

Wie in aanmerking komt, en dat is een veel kortere lijst dan die van NHR's

De regeling geldt voor een persoon die fiscaal inwoner wordt op grond van artikel 16.º, n.os 1 en 2 van de CIRS, die in geen van de voorgaande vijf jaar*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026, en die een van de gespecificeerde activiteiten uitoefent:

• onderwijs in het hoger onderwijs en wetenschappelijk onderzoek;
• wetenschappelijke werkzaamheden bij entiteiten binnen het nationale wetenschaps- en technologiestelsel;
• functies bij entiteiten die erkend zijn als technologie- en innovatiecentra;
• gekwalificeerde functies bij bedrijven die erkend zijn als actief in sectoren met hoge toegevoegde waarde of innovatieve sectoren.

De geschiktheid wordt aangetoond aan de hand van lijsten en erkenningen die worden bijgehouden door AICEP, IAPMEI, FCT, ANI en Startup Portugal. NHR vroeg welk inkomen iemand had. IFICI vraagt welk werk iemand doet, en voor wie. Een gepensioneerde oefent geen van deze activiteiten uit, wat de tweede reden is waarom de regeling niets voor hen betekent.

De deadline is een steile rand, geen geleidelijke helling

Registratie moet worden aangevraagd via het Portal das Finanças vóór 15 januari*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026 van het jaar dat volgt op het jaar waarin de persoon fiscaal inwoner wordt. Iemand die in 2026 inwoner wordt, heeft tot 15 januari 2027 de tijd. Iemand die in 2025 inwoner werd, had tot 15 januari 2026 de tijd, waarna de mededelingen van de werkgevende entiteiten aan de AT in februari volgden en de informatie van de AT eind maart beschikbaar was.

Een late registratie stelt het voordeel niet uit, maar verkort het. De periode van tien jaar loopt vanaf het jaar van registratie, dus een jaar dat aan het begin verloren gaat, is een jaar dat aan het einde verdwijnt, niet een jaar dat wordt toegevoegd. De eigen richtlijnen van de AT zijn hier expliciet over, en dit is waar het meeste praktische nadeel ontstaat: de deadline valt twee weken in januari, wanneer iemand die de voorgaande herfst is verhuisd nog volop aan het uitpakken is.

NHR is gesloten, en over één datum met betrekking tot die sluiting bestaat onenigheid

De regeling voor niet-gewone ingezetenen (NHR) werd met ingang van 1 januari 2024 ingetrokken bij artikel 317.º van de Lei n.º 82/2023, de begrotingswet voor 2024. Artikel 16.º, n.os 8 tot en met 12, en artikel 72.º, n.os 10 en 12, van de CIRS werden herroepen. Belastingplichtigen die reeds geregistreerd waren, blijven onder de eerdere regels vallen tot het einde van hun tiende opeenvolgende jaar, gerekend vanaf het jaar van registratie.

De onenigheid

Bronnen spreken elkaar tegen over wanneer het overgangsvenster voor registratie daadwerkelijk sloot, en dit is voor deze pagina niet aan de bron geverifieerd. De ene lezing is 31 maart 2024: de gewone NHR-deadline, namelijk 31 maart van het jaar na het verkrijgen van ingezetenschap, gold voor wie in 2023 inwoner werd. De andere is 31 maart 2025: bronnen uit de praktijk melden dat mensen die tot 31 december 2023 ingezetene waren en aan de voorwaarden voldeden, tot die datum konden registreren en de volledige tien jaar konden behouden. De overgangsbepalingen van artikel 317.º zijn niet rechtstreeks geraadpleegd, dus worden beide lezingen hier vermeld in plaats van dat er één wordt gekozen.

De belangrijkste vraag wordt in beide gevallen eenvoudig beantwoord. Niemand wiens eerste jaar van Portugees fiscaal inwonerschap 2024 of later was, kon zich ooit als NHR registreren.

Welke begrotingswet IFICI heeft gecreëerd, staat ook ter discussie

Artikel 58.º-A van de Estatuto dos Benefícios Fiscais is de thuisbasis van de regeling. Welke wet dit artikel heeft ingevoegd, wordt op twee manieren gerapporteerd. Veel Engelstalige berichtgeving schrijft dit toe aan Lei n.º 45/2024, de begroting voor 2025, omdat de uitvoerende Portaria n.º 352/2024/1 in december 2024 volgde. De geconsolideerde EBF-pagina van het Portal das Finanças ondersteunt de andere lezing: dat artikel 58.º-A werd ingevoegd door Lei n.º 82/2023, dezelfde begrotingswet die NHR afschafte, waarbij de regeling pas operationeel werd toen de Portaria een jaar later verscheen.

De tweede lezing wordt beter onderbouwd. Het onderscheid is alleen relevant voor de nauwkeurigheid van bronvermelding en verder niets: het artikelnummer, de Portaria, de wijziging ervan door Portaria n.º 52-A/2025/1, en de operationele inhoud zijn in beide gevallen gelijk.

Wat Madeira verandert, en wat niet

IFICI is een nationale IRS-regeling. Deze is op identieke voorwaarden van toepassing op inwoners van de Autonome Regio Madeira, en het bijzondere 20%*, bron: Autoridade Tributária e Aduaneira, Portal das Finanças, geraadpleegd op 26 augustus 2026 tarief geldt voor in aanmerking komend inkomen van Categorie A en B, ongeacht Madeira's eigen verlaagde algemene IRS-tabel.

De regionale tabel is echter niet irrelevant, en dit is het enige werkelijk Madeira-specifieke gevolg op deze pagina. Madeira's verlaagde tarieven blijven van toepassing op inkomen dat wordt belast volgens de gewone schalen, waaronder het pensioeninkomen dat IFICI niet vrijstelt. Een gepensioneerde in Funchal wordt dus belast op zijn buitenlandse pensioen volgens Madeira's eigen tabel in plaats van de tabel van het vasteland. Dat is een echt regionaal verschil, het is kleiner dan wat hun werd beloofd, en geen enkele verhuisbrochure heeft het ooit zo voorgesteld.

De zin die de verhuisindustrie niet afdrukt

Voor een gepensioneerde die van een buitenlands pensioen leeft, biedt Portugal's huidige fiscale stimuleringsregeling niets. Geen verlaagd tarief, geen vrijstelling, geen overgangsuitzondering. Het D7-visum waarmee ze hier komen is nog steeds volledig bruikbaar, en het eiland is nog steeds het eiland, maar het fiscale argument dat een decennium lang de marketing naar dat publiek heeft verankerd, kwam op 1 januari 2024 ten einde.

Iedereen die nog een pensioentarief van tien procent voorgeschoteld krijgt, krijgt in feite NHR voorgeschoteld, en NHR is gesloten. Het tarief dat een buitenlands pensioen hier daadwerkelijk treft, is de gewone IRS-schaal, in Madeira's regionale versie ervan, en dat is een heel ander getal om een pensioen op te baseren. Het is ook de reden waarom de kostenkant van de beslissing meer gewicht verdient dan gebruikelijk.